In che modo le imposte sul reddito influiscono sull’economia?

Mar 22, 2024

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Questo novembre, gli elettori del Massachusetts decideranno se la costituzione dello stato debba essere modificata per far passare il Bay State da un'imposta forfettaria sul reddito individuale a un sistema di aliquota progressiva attraverso l'imposizione di una sovrattassa del 4% sul reddito superiore a 1 milione di dollari. La questione che si pone agli elettori è significativa, con implicazioni significative per l’economia del Massachusetts.

Finora, l’attenzione si è concentrata in gran parte sui circa 2 miliardi di dollari di entrate che si stima genereranno la addizionale. Tuttavia, meno discussioni si concentrano sulle potenziali implicazioni economiche della sovrattassa. Questa omissione è di particolare importanza perché la soprattassa nella votazione di novembre è diversa dalla maggior parte della legislazione fiscale in quanto, se verrà approvata, qualsiasi revisione alla nuova aliquota marginale massima del 9% richiederà un altro emendamento costituzionale, un processo che può richiedere anni per essere portato a termine. . In altre parole, se i politici anticipassero in modo improprio le risposte comportamentali degli individui o se dall’aumento delle tasse derivassero altre conseguenze economiche indesiderate, potrebbero volerci anni per adeguare l’aliquota o riconsiderare la politica e il danno, anche se la politica fosse invertita, ma soprattutto in caso contrario, potrebbe durare a lungo. Pertanto, è nell’interesse sia dei politici che degli elettori essere pienamente informati sulle possibili ramificazioni della misura.

Mentre la letteratura che affronta la conversione di un sistema di imposta sul reddito individuale da un’aliquota forfettaria (dove tutti pagano la stessa percentuale del proprio reddito imponibile) ad un’aliquota progressiva (dove i redditi più alti pagano una percentuale maggiore del loro reddito rispetto ai redditi più bassi) è limitata, molti più studi hanno esaminato la relazione tra le varie misure delle imposte sul reddito e il loro impatto sulla macroeconomia (prodotto interno lordo, tassi di disoccupazione, livelli di investimenti privati, ecc.). Questo articolo riassume la letteratura accademica che ha studiato empiricamente la relazione tra macroeconomia, tasse e risposte comportamentali degli individui ai tagli o agli aumenti dei tassi sia negli Stati Uniti che all'estero. Troviamo un supporto significativo alle conclusioni secondo cui il passaggio da un sistema di imposta sul reddito piatto a un sistema di imposta sul reddito graduale, e da un’aliquota marginale inferiore a un’aliquota marginale più elevata, ha spesso una relazione negativa con la crescita economica.

In particolare, molti degli studi citati in questa revisione sono stati completati con dati sull’imposta sul reddito a livello nazionale. Ciò non dovrebbe, tuttavia, escludere i risultati degli studi dalla generalizzabilità a livello statale. In effetti, molti studi esaminano implicitamente l’impatto delle tasse sulle economie relativamente chiuse, quelle in cui i fattori di produzione sono vincolati all’interno dei confini di un paese. A differenza dell’economia nazionale, le economie subnazionali sono molto più aperte. Pertanto, poiché è molto più semplice evitare l’impatto di una particolare politica statale trasferendo lavoro o capitale in uno stato diverso, è ragionevole supporre che i risultati empirici di uno studio nazionale potrebbero essere amplificati a livello statale.

L’imposta sul reddito individuale genera mobilità geografica e risposte in termini di risultati innovativi che ostacolano il ritorno all’innovazione, con i redditi più elevati che mostrano particolare sensibilità alle aliquote più elevate dell’imposta sul reddito individuale.

Gentry e Hubbard (2002) ha studiato la probabilità di raggiungere una mobilità ascendente in un sistema fiscale sempre più progressivo. In particolare, gli autori hanno esaminato la probabilità di passare a un lavoro migliore in presenza di aliquote fiscali più elevate e di una maggiore progressività delle aliquote fiscali. Nello studio, gli autori esaminano i dati raccolti nel Panel Study of Income Dynamics (PSID), uno studio longitudinale condotto annualmente dall’Università del Michigan. Uno studio longitudinale differisce dalle indagini tradizionali in quanto gli stessi intervistati vengono intervistati ogni anno per molti anni. Gentry e Hubbard sfruttano il PSID per ottenere dati che indicano se gli intervistati si sono spostati verso un “lavoro migliore” nel corso del prossimo anno. La definizione di lavoro migliore è lasciata alla discrezione dell'intervistato, ma generalmente può essere intesa come un lavoro che offre una promozione o una retribuzione più elevata. Gli autori hanno esaminato le risposte nazionali alla PSID dal 1979 al 1993.